22, 7月, 2019

中国青年天使会会长麦刚:唯爱与信任不可辜负 一名天使“老兵”的新征途

  全民创业的背后不可避免造就跟风者,天使投资也是如此。不是每个人都适合或者有必要去创业或者成为投资人,对天使投资和创业而言,质量更重要,不然就是对社会资源的浪费。

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1980年代,以个体户为代表的“草根创业”者开创了改革开放后国内第一次创业浪潮;1990年代,大量体制内人才放弃铁饭碗,“精英创业”蔚然成风;新千年之交,“海归创业”者开启互联网创业时代。新十年,互联网开始了转型和升级,基于移动互联网的创业一浪高过一浪、传统企业巨头也纷纷触网。

那么,传统企业主动触网(水泥加鼠标)和通过互联网、移动互联网整合传统产业(鼠标加水泥)两种模式孰优孰劣?与互联网创业相伴而生的天使投资在国内发展现状如何?存在哪些问题?新的创业大潮之下,谁才是合格的天使投资人与创业者?国内投资和创业的跨界“老兵”——创业工场制作人、刚刚当选的中国青年天使会新任会长麦刚接受了记者采访。

 

  一名天使“老兵”的新征途天使之路

1996年从中国人民大学毕业之后,麦刚先后在北京、上海,深圳、香港从事投资和创业。2001年,他赴美国加州大学(UCLA)攻读MBA,期间获得加州大学创业大赛第一名以及全美大学创业大赛第五名。他曾参与筹建中国最早的创投机构之一深圳创新投、创办上海浦东科创投资公司、担任深圳国际(香港)控股有限公司投资部总经理及美国DFJ Dragon创投基金投资合伙人。2005年,麦刚与和硅谷创投界资深投资人Tim Draper联手创立的创业工场,是国内最早的创业孵化器的机构之一。

迄今为止,创业工场已投资100余家涉及诸多领域的创业公司,与国内外70多家投资基金有过业务合作。近两年来投资的新项目有名噪一时的黄太吉及Heyjuice、泡泡玛特、Bacodes、哈达旅行、青年菜君、微价商城、微头条、小鲜粮、码卡等项目。

“我很幸运成为中国最早一批专业从事创业投资的人士,这也让我比大多数同龄人更早确立创业的人生道路。过去我是投资我的梦想,现在我是投资别人的梦想”,麦刚曾这样总结自己。作为中国为数不多的做过GP、LP并屡次创业的天使投资人,麦刚在近20年的职业生涯不断实践着他的理想。这其中,创业公司易得方舟无疑是一个响亮的名字。

据记者了解,1999年麦刚在浦东科创期间投资了当年中国大学生创业大赛中勇夺第一名的易得方舟。正是通过这个项目,麦刚和许多优秀的创业者结下不解之缘,并在创业、投资之路上一发不可收拾:2003年,与易得方舟创始人之一马云共同创办亿友(后被法国上市公司Meetic收购)并任CEO。公司获得了硅谷VC界传奇家族第三代DFJ基金创始人Tim Draper,日本富豪光通信董事长等人的天使投资。2005年,作为天使投资了易得方舟创始人之一童之磊创办的中文在线(2015年1月在A股创业板成功上市)。2006年,与易得方舟创始人之一鲁军一起创办通卡(后被腾讯收购)。易得方舟可以说是中国最早的创业帮,多个团队分分合合,不断延展,跨越十多年连续创办了十多家公司,是非常值得我们去思考探索的创业故事。2007年,麦刚还与曾经在亿友实习过的Jonathan Lin共同创办了全球最大的中文文档分享网站——豆丁网。2010年,和通卡的另外一个创始人邓煜共同投资创办中国最大的智能电视内容聚合服务商——泰捷。2013年,与豆丁网CTO徐明星共同投资创办了全球最大的比特币交易网站——OKCoin。

麦刚感叹:“其实人生就是和朋友们的缘分的交融,这是一件很奇妙的事情”。如今,麦刚已从很多项目中抽身,集中精力做天使投资,创业工场也从具有麦刚个人色彩的孵化器(他笑称是个人梦想实验室)转变为独立天使投资人。他感叹:“投资成功和创业成功不是一回事,心态也不一样。因为经济发展有周期,有泡沫,投资人甚至有机会从最终失败的企业中赚到钱,而创业者则必须脚踏实地、注重长远。我自己有过多次创业的经历,对真正优秀的创业者发自内心的喜爱和尊重。有种英雄相惜的情结”

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  首提“鼠标水泥”理论

麦刚在国内最早提出的“鼠标和水泥”理论,某种程度是时下流行的所谓互联网思维乃至O2O理论的前身。所谓“鼠标+水泥”即是运用互联网模式整合传统产业,58同城、汽车之家是这类企业的代表;“水泥+鼠标”则是传统产业企业主动触网,主动进行深度的整合乃至商业模式的调整,小米、黄太吉是这类企业的代表。

对于未来的投资、创业机会,麦刚认为,任何一个大的投资创业浪潮背后都是创新周期和技术周期的叠加。当创新周期包括人们观念的转变到达了一个关键口,高峰期就会到来。每一个伟大的投资机会或者是创业机会,一定来自于产业链发生变化(缩短产业链、价值链转移等主动对产业链进行的有价值的改变);或者是一个全新需求和市场的产生;抑或是满足已有需求的新方式出现等。

近两年火热的移动互联网创业刚好提供了上述机会。麦刚指出,移动互联网项目品牌的获得靠口碑而不再仅仅是广告,流量的获取不再仅仅依靠门户及搜索引擎、而是无处不在。它与PC互联网最大的区别是流量去中心化,改变了电商、品牌、广告乃至运营手法、商业模式。

钟情于互联网、移动互联网的麦刚投资项目的标准是:一、关于创业者:拥有好的品质,聪明、好学、具有坚持力,领导力(即发现召唤人才的能力并保持弹性、有认错的能力)。二是关于项目:符合产业潮流、与互联网深度结合、具有创新力。

谈及投资项目的“心法”,梳着一头马尾、一贯坚持精品导向的的麦刚给出了颇具艺术家气质的回答:“投资人不仅仅要整天飞来飞去的忙,更有要多思考,往往不看起来那么忙的时段更容易出好的‘作品’。”

 

  不是每个人都适合创业

回首刚刚过去的2014,麦刚情绪激昂:“2014年是我从业近20年最为激荡、最为感慨的一年,好像所有的力量在这一年发生共振!”

首先,在互联网移动互联网及政策利好的推动的全民创业背景之下,天使群体和超级天使出现。缺乏融资渠道的国内创业者开始有大量机会接触到天使、VC/PE等各路资本,一个好的项目引起数家投资机构哄抢的例子屡见不鲜。对此,麦刚保持着其一贯精益求精的“创作心态”和清醒的头脑。他在积极鼓励创业创新的同时,也不忘提醒天使投资人及创业者:全民创业的背后不可避免造就跟风者,天使投资也是如此。不是每个人都适合或者有必要去创业或者投资,对天使投资和创业而言,质量更重要,不然就是对社会资源的浪费。

 第二,BAT等互联网超级大公司在整个TMT领域大举布局或者说卡位。整体而言,创业者对项目的主导权、自主权在降低,资本的影响力越来越大。麦刚指出:“创业者发挥的空间小了,这是不健康甚至可以说是不公平的,某些领域创业的成功周期越来越短,资本的决定力量越来越大。”

第三,以张震、王晖、曹毅等为代表的少壮派投资人纷纷从原有机构离职创立新的基金,新一代VC崛起。新的利益、新的视角、新的机会开始出现。VC行业的接班和传承表明这个行业走向成熟,并焕发新的生命力。

第四,众筹、在线融资平台兴起。让市场投融资效率提高的同时,也产生跟风效应和搭便车心理,导致盲目投资和缺乏核心投资人对项目的支持。

 

  对于包含天使在内投资领域存在的问题,麦刚认为:

1、各类投资机构多且杂,缺乏专业性,天使投资与偏后期的VC/PE机构界限不明,处于混沌状态。相对而言,在美国硅谷天使却是非常大的群体,与VC界限分明。

2、市场上钱多优质项目少、竞争激烈甚至恶意哄抢项目。

3、部分天使投资者不并了解投资的风险所在且期望值高,期望快速挣大钱。一个显而易见的事实是,在极短的时间内创业公司完成数轮融资,估值快速升高,尽管有部分项目背后有高增长的支持,但是大部分项目最后还是很难用实际业绩保证投资人的回报。

对此,麦刚呼吁:国内各类投资者都能逐步找到自己的定位,毕竟不是每个人或机构都能成功跨界;要对天使投资开展风险、投资理念、方法教育。作为中国青年天使会的新任会长,他表示未来两年中国青年天使会将在信息、经验分享,项目合投方面做更多的事情;帮助普及天使投资的行为与群体被更多创业者认识、接受;拥有健康的心态、认识到高风险,搞明白大部分优秀的天使都是出色的企业家,在鼓励天使投资的同时也要让大众意识到天使投资看似门槛低实则专业性强,天使投资人应该更加注重企业家精神的传承,而不是单纯只看投资回报。同时,他也强调,未来的几年是互联网思维创新的高峰期,会有很多的创业机会,很多领域都孕育着产生伟大公司的可能!

 

  天使“老兵”新征途

中国青年天使会由徐小平、牛文文,杨宁、麦刚等于2013年1月份联合业内多位著名天使投资人成立,当时的目标是推动“天使投资圈子更加开放、基础更加广泛”,目前已发展成为国内最有影响力的天使组织。麦刚认为,目前协会发展到了一个关键的时刻,将进入新的阶段和采用创新的发展模式,希望和社会各界联盟,大家贡献资源、能力,群策群力,带领协会进入新的发展格局。

新官上任,麦刚在中国青年天使会的的口号是“唯爱与信任不可辜负”—对创业梦想的爱,对创业者的信任。同时也烧出了自己的“三把火”:第一把:开放心。即心态开放、机制创新,协会面向企业、创投机构、政府、孵化器、媒体等开放,推动协会成为会员的舞台、行业的舞台。第二把:公司制。大部分协会缺乏专业人才;中国青年天使会要引进专业人才,在会员服务、媒体合作、活动举办、日常会务等方面实行专业化的管理;在财政方面,以会费为基础,同时通过各种活动创收,以达成可持续发展。第三把:模块化。分为三个层次,其中基础模块(媒体、活动、会员服务、对外合作)是协会的基本运营基础。增值服务模块由会员结合自己的资源发起,比如各种培训、咨询服务,投后管理等多种业务,其他会员可自由选择参与;投资交易模块可采用合投、跟投、领投、母基金的多种方式,以满足会员不同偏好的投资需求。

 麦刚为自己设定的目标是“通过会员间的交流合作、经验分享,让大家预期合理并提高投资成功概率;分散风险、优中选优,成为行内最优秀的投资人群体。”他期待中国青年天使会成为中国优秀天使投资人的互助之家,共同发掘优秀的创业者。正如他在2005年成立创业工场时在网站上写下的文字“新世纪中国的未来取决于新一代具有社会责任感、历史使命感的创业者/企业家的成长。我们期待优秀的创业者、企业家、投资人和更多的朋友加入到这个事业中!”本文来源于《融资中国》记者采访。